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微資訊!天風(fēng)證券:維持騰訊(00700)“買入”評(píng)級(jí) 未來(lái)兩年有望看到拐點(diǎn)信號(hào)

來(lái)源:英為財(cái)情


(資料圖片)

天風(fēng)證券發(fā)布研究報(bào)告稱,維持騰訊控股(00700)“買入”評(píng)級(jí),考慮到投資中國(guó)港澳臺(tái)及海外游戲公司有望提振整體游戲業(yè)務(wù)收入,預(yù)計(jì)2022-24年將實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5644/6033/6808億元(同比增速0.8%/6.9%/12.8%);調(diào)整后歸母凈利潤(rùn)1201/1384/1651億元(同比增速為-3%/15.2%/19.3%)。公司基本面穩(wěn)固,隨悲觀預(yù)期陸續(xù)落地,持續(xù)降本增效,聚焦核心業(yè)務(wù),未來(lái)兩年有望看到拐點(diǎn)信號(hào)。

報(bào)告中稱,業(yè)務(wù)角度,公司核心游戲提供基礎(chǔ)業(yè)績(jī)支撐,游戲出海有望繼續(xù)驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)。公司對(duì)中國(guó)港澳臺(tái)及海外游戲公司的大力投資不僅帶來(lái)直接收益,也為公司在國(guó)內(nèi)外開展的游戲業(yè)務(wù)帶來(lái)協(xié)同效應(yīng)。此外,視頻號(hào)流量快速增長(zhǎng)創(chuàng)造了可觀的變現(xiàn)空間,金融科技、廣告中臺(tái)化、微信生態(tài)商業(yè)化提供中長(zhǎng)期增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力,云等企業(yè)服務(wù)挖掘產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)長(zhǎng)期價(jià)值。

標(biāo)簽: 天風(fēng)證券

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